Requisitos De Margen Day - Trading Conozca Las Reglas

Requisitos de margen Day-Trading: Conozca las reglas Emitimos esta orientación de los inversores para proporcionar información básica sobre los requisitos de margen de negociación día y para responder a las preguntas más frecuentes. Le invitamos a leer nuestro Aviso a los Miembros y Registro Federal aviso sobre las reglas. Resumen de los requisitos de margen Day-Trading Las reglas adoptan el término "día comerciante patrón", que incluye cualquier cliente margen de que los oficios del día (compra y luego vende o vende corto luego compra la misma seguridad en el mismo día) cuatro o más veces en cinco días hábiles, siempre que el número de días oficios son más de seis por ciento de la actividad total de negociación de los clientes para el mismo período de cinco días. Bajo las reglas, un día comerciante patrón estará obligado a mantener recursos propios mínimos de $ 25,000 en cualquier día que las operaciones diarias de los clientes. El patrimonio mínimo requerido debe estar en la cuenta antes de cualquier actividad de días de comercio. Si la cuenta cae por debajo del requisito de $ 25.000, el día comerciante patrón no se le permitirá al comercio del día hasta que la cuenta se restaura el nivel de patrimonio mínimo de $ 25.000. Las normas permiten que un día comerciante patrón al comercio hasta cuatro veces el margen de exceso de mantenimiento de la cuenta a partir del cierre de las operaciones del día anterior. Si un día comerciante patrón exceda la limitación de poder adquisitivo un día de comercio, la empresa emitirá un margen llamado un día de comercio para el día comerciante patrón. El día comerciante patrón tendrá entonces, como máximo, cinco días hábiles para depositar los fondos para cumplir con esta llamada de margen un día de comercio. Hasta que se encontró con el ajuste de los márgenes, la cuenta de un día de comercio se limitará a un día de comercio el poder de compra de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento en base a un compromiso total diaria de negociación del cliente. Si la llamada de margen un día de comercio no se cumple el quinto día hábil, la cuenta será restringido aún más a la negociación sólo en una caja base disponible para 90 días o hasta que se cumpla la llamada. Además, las reglas requieren que los fondos utilizados para satisfacer el requisito de capital mínimo de un día de comercio o para cumplir con las llamadas de margen un día de comercio permanecen en cuenta el patrón de día de comerciante para dos días hábiles siguientes al cierre de operaciones en un día cuando el depósito es requerido. Las reglas también prohíben el uso de garantías cruzadas para cumplir cualquiera de los requisitos de margen días de comercio. preguntas frecuentes ¿Por qué el cambio? El propósito principal de las reglas de margen días de comercio es exigir que ciertos niveles de equidad depositados y mantenidos en las cuentas de días de comercio, y que estos niveles sean suficientes para soportar los riesgos asociados a las actividades comerciales del día. Se determinó que las normas de margen días de comercio anteriores no abordaron adecuadamente los riesgos inherentes a ciertos patrones de comercio de día y había alentado prácticas, como el uso de garantías cruzadas, que no requiere que los clientes para demostrar la capacidad financiera real de participar en el día de comercio. La mayoría de los requisitos de margen se calculan sobre la base de posiciones de valores de un cliente al final de la jornada. Un cliente que sólo oficios día no tiene una posición de seguridad al final del día en que un cálculo del margen de lo contrario resultará en una llamada de margen. Sin embargo, el mismo cliente ha generado riesgo financiero durante todo el día. Las reglas de margen días de comercio frente a este riesgo mediante la imposición de un requisito de margen para el día de comercio que se calcula en base a la posición libre más grande de un comerciante de día (en dólares) durante el día, en lugar de en sus posiciones abiertas al final del día . ¿Estaban los inversores la oportunidad de formular observaciones sobre las reglas? Las normas fueron aprobadas por la Junta de Regulación NASD de Administración y luego presentarse ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El 18 de febrero de 2000, la SEC publicó normas propuestas de NASD para hacer comentarios en el Registro Federal. La SEC también publicó para comentarios cambios en las reglas sustancialmente similares que fueron propuestas por la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La SEC recibió más de 250 cartas de comentarios en respuesta a la publicación de estos cambios en las reglas. Tanto el NASD y NYSE presentaron con las respuestas escritas a la SEC estas cartas de comentarios. El 27 de febrero de 2001, la SEC aprobó tanto las normas de margen día de comercio de NASD y NYSE. Como se señaló anteriormente, las reglas de NASD entró en funcionamiento el 28 de septiembre de 2001. Definiciones ¿Qué es un comercio del día? Día de comercio se refiere a la compra luego vender o venta corta entonces la compra de la misma seguridad en el mismo día. Sólo la compra de una seguridad, sin tener que vender más tarde ese mismo día, no se consideraría una operación diaria. ¿La norma afecta a las ventas en corto? Al igual que con las reglas de márgenes actuales, todas las ventas cortas se deben hacer en una cuenta de margen. Si usted vende corto y luego de comprar para cubrir el mismo día, se considera un día el comercio. ¿La regla se aplica a las opciones de día de comercio? Sí. La regla margen de un día de comercio se aplica a las transacciones diarias en ningún tipo de seguridad, incluyendo las opciones. ¿Qué es un día comerciante patrón? Se le considera un día comerciante patrón si el comercio de cuatro o más veces en cinco días de negocios y sus actividades día de comercio es mayor que seis por ciento de su actividad comercial total para ese mismo período de cinco días. Su firma de corretaje también le puede designar como un día comerciante patrón si sabe o tiene una base razonable para creer que usted es un comerciante del día del patrón. Por ejemplo, si la empresa capacitó un día de comercio para usted antes de abrir su cuenta, que le podría designar como un día comerciante patrón. ¿Me todavía ser considerado como un día comerciante patrón si me involucro en cuatro o más operaciones diarias en una semana, luego se abstengan de negociar del día de la semana que viene? En general, una vez que su cuenta ha sido codificado como un día comerciante patrón, la empresa seguirá a usted considerar como un día comerciante patrón incluso si no lo hace el comercio los días durante un período de cinco días. Esto se debe a que la empresa tendrá una "creencia razonable" de que usted es un comerciante del día patrón basado en sus actividades comerciales anteriores. Sin embargo, entendemos que usted puede cambiar su estrategia comercial. Usted debe contactar a su empresa si ha decidido reducir o cesar sus actividades comerciales del día para discutir la codificación apropiada de su cuenta. Requisito Day-Trading Equidad mínima ¿Cuál es el requisito mínimo de capital por un día comerciante patrón? Los requerimientos de recursos propios mínimos en cualquier día en el que el comercio es de $ 25.000. El requerido $ 25.000 deben ser depositados en la cuenta antes de cualquier actividad de comercio de día y se debe mantener en todo momento. ¿Por qué es el requisito mínimo de capital para los comerciantes del día patrón más alto que el actual requisito de capital mínimo de $ 2,000? El requisito de capital mínimo de $ 2000 se estableció en 1974, antes de que existiera la tecnología para permitir el comercio de día electrónica por el inversor minorista. Como resultado, el requisito de capital mínimo de $ 2000 no fue creado para aplicarse a las actividades día de comercio más bien, la exigencia de capital mínimo de $ 2000 fue desarrollado para el inversor compra y retención que retiene garantía prendaria en su cuenta /, donde la garantía prendaria era (y sigue siendo) objeto de un 25 por ciento requisito de margen de mantenimiento reglamentario de valores de renta variable largas. Esta garantía podría venderse si los valores se redujeron sustancialmente en valor y estaban sujetos a una llamada de margen. El trader típico día, sin embargo, es plano al final del día (es decir, que no es ni largo ni títulos cortos). Por lo tanto, no hay ninguna garantía para la firma de corretaje de vender a cabo para cumplir los requisitos de margen y la garantía debe ser obtenido por otros medios. En consecuencia, la mayor requerimiento mínimo de capital para el comercio de día ofrece la firma de corretaje un cojín para satisfacer cualquier deficiencia en la cuenta de resultado de transacciones diarias. ¿Cómo se determinó el requerimiento $ 25.000? Los acuerdos de crédito para cuentas de margen días de comercio implican dos partes - el procesamiento de la firma de corretaje de los oficios y el cliente. La firma de corretaje es el prestamista y el cliente es el prestatario. Al determinar si el $ 2,000 requisito de patrimonio mínimo existente era suficiente para los riesgos adicionales incurridos con el comercio de día, se obtuvo el aporte de una serie de casas de bolsa, ya que éstas son las entidades que se extienden el crédito. La mayoría de las empresas considera que con el fin de asumir el mayor riesgo intradiario asociados con el comercio de día, que querían un "colchón" $ 25.000 en cada cuenta en la que se produjo el día de comercio. De hecho, las empresas son libres de imponer un requisito de capital superior al mínimo especificado en las reglas, y muchos de ellos ya habían impuesto un requisito de $ 25,000 en cuentas de días de comercio antes de que se revisen las normas de margen días de comercio. ¿El requisito de patrimonio mínimo $ 25,000 tiene que ser 100 por ciento en efectivo o podría ser una combinación de efectivo y valores? Puede cumplir el requisito de patrimonio mínimo $ 25.000 con una combinación de efectivo y valores elegibles. ¿Puedo cruzada garantizar mis cuentas para cumplir con el requisito mínimo de capital? No, no puede usar una cruz de garantía para cumplir con cualquiera de los requisitos de margen días de comercio. Se requiere que cada cuenta de un día de comercio para cumplir con el requisito mínimo de capital independiente, utilizando sólo los recursos financieros disponibles en la cuenta. ¿Qué sucede si la equidad en mi cuenta cae por debajo de los requisitos mínimos de capital? Si la cuenta cae por debajo del requisito de $ 25.000, que no se le permitirá al comercio del día hasta que usted deposita dinero en efectivo o de valores en la cuenta para restaurar la cuenta con el nivel de capital mínimo de $ 25.000. Siempre estoy plana al final del día. ¿Por qué tengo que financiar mi cuenta en absoluto? ¿Por qué no puedo simplemente negociar con acciones, tienen la firma de corretaje envíeme un cheque por mis ganancias o, si pierdo dinero, voy a enviar por correo la firma un cheque por mis pérdidas? Esto, en efecto, un préstamo de 100 por ciento a usted para comprar valores de renta variable. Se está diciendo que usted debe ser capaz de operar exclusivamente en el dinero de la empresa sin poner ninguna de sus propios fondos. Este tipo de actividad está prohibida, ya que pondría a su empresa (y de hecho la industria de valores de Estados Unidos) en riesgo sustancial. Por qué no puedo dejar mi $ 25.000 en mi banco? El dinero debe estar en la cuenta de corretaje porque es allí donde se está produciendo el comercio y el riesgo. Se requieren estos fondos para apoyar a los riesgos asociados a las actividades comerciales del día. Es importante tener en cuenta que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) puede proteger hasta $ 500,000 por cuenta de valores de cada cliente, con una limitación de $ 250,000 en reclamaciones por dinero en efectivo. Comprando poder ¿Cuál es mi día de comercio de compra de energía en virtud de las reglas? Usted puede operar hasta cuatro veces su exceso de margen de mantenimiento a partir del cierre de operaciones del día anterior. Es importante tener en cuenta que su empresa puede imponer un requisito de capital mínimo más alto y / o puede restringir su comercio a menos de cuatro veces el exceso de margen de mantenimiento del comerciante día. Debe comunicarse con su firma de corretaje para obtener más información acerca de si se impone requisitos de margen más estrictas. Las llamadas de margen ¿Qué pasa si excedo mi día de comercio de poder de compra? Si usted excede su día de comercio de compra de las limitaciones de potencia, su firma de corretaje emitirá un margen llamado un día de comercio para usted. Usted tendrá, como máximo, cinco días hábiles para depositar los fondos para cumplir con esta llamada de margen un día de comercio. Hasta que se encontró con el ajuste de los márgenes, su cuenta un día de comercio se limitará a un día de comercio el poder de compra de sólo dos veces el exceso de margen de mantenimiento basado en el compromiso total de negociación diario. Si la llamada de margen un día de comercio no se cumple el quinto día hábil, la cuenta será restringido aún más a la negociación sólo en una caja base disponible para 90 días o hasta que se cumpla la llamada. ¿Este cambio de la regla se aplica a las cuentas de efectivo? Día de comercio en una cuenta de efectivo es generalmente prohibido. Oficios día pueden ocurrir en una cuenta de efectivo en la medida en los oficios no violan la prohibición de parasitismo del Reglamento T. del Consejo de la Reserva Federal En general, la falta de pago de una fianza antes de vender la seguridad en una cuenta de efectivo viola la libre prohibición - riding. Si usted libre de paseo, se requiere su agente para colocar un congelamiento de 90 días en la cuenta. ¿Se aplica esta regla sólo si uso el apalancamiento? No, la regla se aplica a todos los oficios del día, ya sea que use el apalancamiento (margen) o no. Por ejemplo, muchos contratos de opciones requieren que usted paga por la opción en su totalidad. Como tal, no hay apalancamiento utilizado para la compra de las opciones. No obstante, si se involucra en numerosas transacciones de opciones durante el día, usted todavía está sujeta a riesgos intra-día. Puede no ser capaz de darse cuenta de la ganancia en la transacción que usted había esperado y de hecho puede incurrir en pérdidas sustanciales debido a un patrón de opciones de día de comercio. Una vez más, la regla margen de un día de comercio está diseñado para requerir que los fondos estén en la cuenta donde se está produciendo la negociación y el riesgo. ¿Puedo retirar fondos que utilizo para cumplir con el requisito de capital o un día de comercio llamada de margen mínimo inmediatamente después de que se depositan? No, todos los fondos utilizados para satisfacer el requisito de patrimonio mínimo un día de comercio o para cumplir con las llamadas de margen días de comercio deben permanecer en su cuenta durante dos días hábiles siguientes al cierre de operaciones en un día cuando se requiere el depósito.