El No-Tan - Secreto Manera De Invertir Igual Que George Soros

El No-Tan-Secreto manera de invertir igual que George Soros George Soros es uno de los mundos más grandes inversores, y ha hecho exactamente cómo se invierte el conocimiento público. En La alquimia de las finanzas. publicado por primera vez en 1987, Soros escribió: La mayoría de lo que sé es que en el libro. Yo no he guardado nada deliberadamente ocultado. Soros también reconoce que él ha escrito una difícil, libro denso. Se requiere un estudio de entender, pero es bien vale la pena el esfuerzo. Filosofía de inversión Soros se basa en la teoría de la reflexividad. La teoría económica convencional asume que los inversionistas son racionales y los mercados son eficientes. Un mercado eficiente incorpora toda la información disponible de una inversión, y la inversión tiene un precio de equilibrio, que es el punto donde la oferta y la demanda son iguales. La teoría de la reflexividad dice que los inversores son racionales veces e irracional a los demás, por lo tanto los precios de mercado se mueven dentro y fuera de equilibrio para reflejar el actual grado de racionalidad. Soros también señaló que los precios de mercado tienen un impacto en lo que los inversores creen y que las creencias de los inversores influyen en los precios. En otras palabras, las creencias se reflejan en los precios y los precios a su vez reflejan las creencias. Hasta ahora, podemos ver que Soros es por lo menos en lo cierto cuando dijo que sus ideas son difíciles de entender. Antes de pasar a los mercados, veamos un ejemplo de la economía. Algunos analistas creen que un indicador oscuro, el Baltic Dry Index, se puede utilizar para pronosticar el ritmo de la actividad económica mundial. Este índice se basa en el costo del alquiler de los buques de carga para mover mercancías secas. Se movió rápidamente mientras la economía mundial se expandió y se ha desplomado desde entonces. La interpretación convencional de este índice es que los precios de envío son hacia abajo porque el crecimiento económico se ha desacelerado. Pero este es un ejemplo de cómo funciona la teoría de la reflexividad. A medida que los precios a los barcos de charter subieron, cargadores ordenaron más barcos, creyendo que el mercado podría seguir apoyando estos altos precios en el futuro. Esta creencia es irracional, porque a medida que aumenta la oferta, los precios deberían bajar. Pasaron varios años para que los barcos mandado construir, pero la capacidad de envío eventual aumentó y se encuentra actualmente en niveles récord. La capacidad ha aumentado en un 30% desde 2008, mientras que la actividad económica se ha desacelerado. Soros explicó que los precios influyen en las acciones de los participantes en el mercado, y las acciones de los precios a su vez influencia. En este caso, como cargadores vieron aumentar el crecimiento y el envío precios económicos aumentan, se construyó más barcos, y cuando se dispusiera de los barcos, los precios se desplomaron. El Baltic Dry Index es ahora baja, ya que refleja las acciones irracionales de los participantes del mercado. La reflexividad también explica la crisis de las hipotecas, lo que llevó al colapso de la economía mundial. Precios de las viviendas subieron, y los inversores se precipitaron en el mercado. Se comportaron de manera irracional porque creían precio casa sería siempre ir para arriba. Sus creencias les llevó a pagar de más por viviendas, y el mercado de adaptarse a los precios más altos con las normas de financiación más flexibles. Finalmente, el financiamiento fácil condujo a la deuda excesiva y contribuyó al colapso del mercado. En este mercado, los precios reflejan las creencias y cuando las creencias se convirtieron irracional, los precios se desplomaron. Mercados con frecuencia pasan de sobrevaluado a infravalorado, y la reflexividad ayuda a explicar por qué este proceso continúa. Al asumir los inversores sólo son racionales veces e irracional a los demás, Soros proporciona la justificación de las burbujas y los accidentes. Mercados racionales pueden ofrecer beneficios constantes, pero sus mercados irracionales que han proporcionado los beneficios descomunales ocasionales Soros ha disfrutado en los últimos 44 años. Los inversores particulares tienen la oportunidad de invertir junto Soros. Como gran inversor, Soros está obligada a revelar sus tenencias al menos una vez cada tres meses. Se necesita tiempo para un inversor con miles de millones de dólares bajo gestión para hacer movimientos significativos, por lo que los cambios de cartera son una pista en el pensamiento de Soros. De sus presentaciones recientes la mayoría, que revela lo que él sostenía en marzo, podemos detectar las tendencias generales de su comercio. En ese momento, Soros parecía estar apostando por un aumento en las tasas de interés y un repunte en las acciones tecnológicas. Seis de sus 10 principales valores estaban en bonos de alto rendimiento, pero que previamente habían estado vendiendo sus bonos, lo que significa que estaba esperando para ver los tipos de interés se mueven más alto. Basado en sus oficios de marzo, parece que Soros se benefició de la reversión tasa aguda que se produjo durante el verano. Soros también se apuesta por los valores tecnológicos y posiciones mantenidas en un gran número de empresas del sector. A finales de marzo, cuando se hizo esta presentación, las acciones tecnológicas fueron quedando el mercado de valores más amplio, y Soros fue bien posicionados para un mitin. Se requiere que todos los grandes inversores para actualizar sus presentaciones cada trimestre, por lo valiosa información estará a disposición de los inversores en las próximas semanas. Al analizar las explotaciones de Soros, que podría ser la mejor manera de señalar cuáles son los sectores que está comprando y vendiendo, y luego ver cómo otros comerciantes ven esos mercados. Si Soros parece estar fuera de lugar, podría ser en realidad a la cabeza a los beneficios.